İşletme finansmanı · CFO · Değerleme · Sermaye piyasaları
Şirket finansmanı, borç kapasitesi, nakit yönetimi, değerleme ve makroekonomi için analizler, veriler ve uygulamalı araçlar.
Finansal sorularınıza pratik araçlarla hızlı yanıt alın.
Excel’deki bilanço ve gelir tablosundan yatay, dikey, trend, oran ve TCMB sektör karşılaştırması ile profesyonel rapor üretir.
Analizi başlat →Borç servisine uygun nakit akışına göre şirketin güvenli borçlanma sınırını hesaplar.
Hesapla →Borç servisine uygun nakit akışının anapara ve faiz ödemelerini ne ölçüde karşıladığını gösterir.
Hesapla →Özkaynak ve borç maliyetini sermaye yapısı ağırlıklarıyla birleştirerek yatırımın iskonto oranını hesaplar.
Hesapla →Yakın vadeli tahsilat ve ödemeleri haftalık izleyerek likidite açığını ve olası kredi ihtiyacını gösterir.
Hesapla →Satış, marj, faiz, kur ve işletme sermayesi şoklarının likidite, borç servisi ve finansal taahhütler üzerindeki ortak etkisini inceler.
Hesapla →Borç takvimindeki yoğunlaşmayı, refinansman açığını ve faiz-kur şoklarına duyarlılığı birlikte değerlendirir.
Hesapla →Türk lirasının değer kaybının bilanço, maliyet, faiz gideri ve borç servisi üzerindeki etkisini senaryolar halinde inceler.
Hesapla →İndirgenmiş nakit akışı ve FAVÖK çarpanı yöntemleriyle firma ve özkaynak değerini tahmin eder.
Hesapla →Yatırımın nakit akımlarını net bugünkü değer, iç getiri oranı ve geri ödeme süresi ölçütleriyle değerlendirir.
Hesapla →Bugünkü değer, gelecek değer, eşit taksit ve kredi taksiti hesaplarını faiz faktörleriyle birlikte gösterir.
Hesapla →Sabit ve değişken maliyet yapısından hareketle başabaş noktasını, hedef kâr satışını ve güvenlik marjını hesaplar.
Hesapla →Faaliyet ve finansal kaldıracın kâr üzerindeki büyütme etkisini sabit maliyet ve faiz yükü üzerinden ölçer.
Hesapla →Düzenli veya tarihli nakit akışlarından iç getiri oranını ve net bugünkü değeri hesaplar.
Hesapla →Stok değişimini fiyat, miktar ve faaliyet hacmi etkilerine ayırarak fazla stok ve nakit bağını gösterir.
Hesapla →Stok, alacak ve ticari borç günlerinden nakit dönüş süresini ve işletme sermayesine bağlı fonu hesaplar.
Hesapla →Alacak, stok ve ticari borç vadelerinden faaliyetlerin bağladığı nakit tutarını ve büyümenin ek finansman ihtiyacını hesaplar.
Hesapla →Aynı fonda iki kişinin 100 bin TL’si olabilir. Biri bu tutarı uzun vadeli birikiminin küçük bir parçası olarak yatırmıştır. Diğeri emekli ikramiyesinden ayırdığı parayla kirasını, ilaçlarını veya çocuğunun eğitim giderin…
Excel’deki bilanço ve gelir tablosundan yatay, dikey, trend, oran ve TCMB sektör karşılaştırması ile profesyonel rapor üretir.
Analizi başlat →Borç servisine uygun nakit akışına göre şirketin güvenli borçlanma sınırını hesaplar.
Hesapla →Borç servisine uygun nakit akışının anapara ve faiz ödemelerini ne ölçüde karşıladığını gösterir.
Hesapla →Özkaynak ve borç maliyetini sermaye yapısı ağırlıklarıyla birleştirerek yatırımın iskonto oranını hesaplar.
Hesapla →Yakın vadeli tahsilat ve ödemeleri haftalık izleyerek likidite açığını ve olası kredi ihtiyacını gösterir.
Hesapla →Satış, marj, faiz, kur ve işletme sermayesi şoklarının likidite, borç servisi ve finansal taahhütler üzerindeki ortak etkisini inceler.
Hesapla →Borç takvimindeki yoğunlaşmayı, refinansman açığını ve faiz-kur şoklarına duyarlılığı birlikte değerlendirir.
Hesapla →Türk lirasının değer kaybının bilanço, maliyet, faiz gideri ve borç servisi üzerindeki etkisini senaryolar halinde inceler.
Hesapla →İndirgenmiş nakit akışı ve FAVÖK çarpanı yöntemleriyle firma ve özkaynak değerini tahmin eder.
Hesapla →Yatırımın nakit akımlarını net bugünkü değer, iç getiri oranı ve geri ödeme süresi ölçütleriyle değerlendirir.
Hesapla →Bugünkü değer, gelecek değer, eşit taksit ve kredi taksiti hesaplarını faiz faktörleriyle birlikte gösterir.
Hesapla →Sabit ve değişken maliyet yapısından hareketle başabaş noktasını, hedef kâr satışını ve güvenlik marjını hesaplar.
Hesapla →Faaliyet ve finansal kaldıracın kâr üzerindeki büyütme etkisini sabit maliyet ve faiz yükü üzerinden ölçer.
Hesapla →Düzenli veya tarihli nakit akışlarından iç getiri oranını ve net bugünkü değeri hesaplar.
Hesapla →Stok değişimini fiyat, miktar ve faaliyet hacmi etkilerine ayırarak fazla stok ve nakit bağını gösterir.
Hesapla →Stok, alacak ve ticari borç günlerinden nakit dönüş süresini ve işletme sermayesine bağlı fonu hesaplar.
Hesapla →Alacak, stok ve ticari borç vadelerinden faaliyetlerin bağladığı nakit tutarını ve büyümenin ek finansman ihtiyacını hesaplar.
Hesapla →CFO kararları için makro göstergeler - kaynaklı, gruplu ve periyodik güncellenir.
| Gösterge | Değer | Değişim | CFO açısından | Kaynak |
|---|---|---|---|---|
| Finansman | ||||
| TCMB politika faizi ⓘ Veri periyodu: PPK kararı | %37,00 Son karar: Eylül 2026 | Borçlanma maliyetinin yönü | TCMB / Trading Economics | |
| TL ticari kredi faizi ⓘ Veri periyodu: Haftalık | %48,66 Son veri: 11 Eylül 2026 | Şirketin gerçek finansman maliyetine en yakın makro gösterge | TCMB – EVDS | |
| 2Y / 10Y tahvil faizi ⓘ Veri periyodu: Günlük | %36,37 / %32,52 | Uzun vadeli fonlama ve iskonto oranları | Trading Economics | |
| Türkiye 5Y CDS ⓘ Veri periyodu: Anlık / gün içi | 242,43 bp Önceki değer: 232,80 bp | +10 bp | Döviz finansmanı ve ülke risk primi | World Government Bonds |
| Kur ve enflasyon | ||||
| USD/TL ⓘ Veri periyodu: Anlık / gün içi | 48,83 | +%0,34 | İthalat, FX borcu, fiyatlama | Yahoo Finance |
| EUR/TL ⓘ Veri periyodu: Anlık / gün içi | 55,72 | −%0,25 | Avrupa ihracatı/ithalatı | Yahoo Finance |
| TÜFE ⓘ Veri periyodu: Aylık | %31,51 Son veri: Temmuz 2026 Önceki değer: %31,75 | −0,2 puan | Ücret, fiyatlama, reel satış büyümesi | TÜİK / Trading Economics |
| Yİ-ÜFE ⓘ Veri periyodu: Aylık | %27,95 Son veri: Ağustos 2026 | Üretim maliyetleri ve marj baskısı | TÜİK / Trading Economics | |
| Reel efektif döviz kuru ⓘ Veri periyodu: Aylık | 105,04 Son veri: Ağustos 2026 | Rekabetçilik ve kurun reel seviyesi | TCMB | |
| Reel ekonomi | ||||
| GSYH büyümesi ⓘ Veri periyodu: Çeyreklik | %2,30 Son veri: 2026 2. Çeyrek | Genel talep | TÜİK / Trading Economics | |
| Sanayi üretim endeksi ⓘ Veri periyodu: Aylık | -%0,30 Son veri: Temmuz 2026 | Üretim ekonomisinin yönü | TÜİK / Trading Economics | |
| Kapasite kullanım oranı ⓘ Veri periyodu: Aylık | %74,20 Son veri: Ağustos 2026 Önceki değer: %73,50 | +0,7 puan | Talep ve yatırım ihtiyacı | TÜİK / Trading Economics |
| Reel kesim güven endeksi ⓘ Veri periyodu: Aylık | 102,00 Son veri: Ağustos 2026 | İş dünyasının beklentileri | TÜİK / Trading Economics | |
| PMI ⓘ Veri periyodu: Aylık | 48,10 Son veri: Temmuz 2026 | Sipariş, üretim ve talebin öncü göstergesi | Trading Economics | |
| Likidite ve kredi | ||||
| Ticari kredi büyümesi ⓘ Veri periyodu: Aylık | %2,26 | Finansmana erişim | TCMB / Trading Economics | |
| TL/YP kredi hacmi ⓘ Veri periyodu: Günlük | 21.040,1 milyar TL Son veri: 1 Ağustos 2026 | Kredi koşullarının yönü | BDDK | |
| Mevduat faizleri ⓘ Veri periyodu: Haftalık | %43,90 Son veri: 11 Eylül 2026 | Alternatif fon maliyeti | TCMB – EVDS | |
| TCMB rezervleri ⓘ Veri periyodu: Haftalık | 178.724 mn USD Son veri: 11 Eylül 2026 | Kur/finansal istikrar riski | TCMB – EVDS | |
| Dış denge ve maliyet | ||||
| Cari denge ⓘ Veri periyodu: Aylık | 36 mn USD Son veri: Temmuz 2026 | Kur ve dış finansman baskısı | TCMB – EVDS | |
| Dış ticaret dengesi ⓘ Veri periyodu: Aylık | -5.239 mn USD | Döviz talebi ve ekonomik aktivite | TÜİK / Trading Economics | |
| Brent petrol ⓘ Veri periyodu: Anlık / gün içi | $97,60 | −%6,04 | Enerji maliyetleri | Yahoo Finance |
| Doğal gaz ⓘ Veri periyodu: Anlık / gün içi | $3,13 | +%7,31 | Üretim maliyetleri | Yahoo Finance |
| USD/EUR paritesi ⓘ Veri periyodu: Anlık / gün içi | 1,1405 | −%0,57 | Özellikle AB ihracatçısı şirketler için kritik | Yahoo Finance |
Bu zamana kadar çıkardığım kitaplar hakkında bilgileri bu bölümde bulabilirsiniz.
2. baskı - Ağustos 2026
Haziran 2026
Türk Ticaret Kanunu md. 124–644, 4 cilt - Prof. Dr. Kemal Şenocak (ed.) ve diğer yazarlarla (ortak yazar)
10. baskı
Editör: Prof. Dr. Güven Sayılgan; Editör Yardımcıları: Prof. Dr. Alper ÖZER, Dr. Öğr. Üyesi Can Giray ÖZGÜL, Arş. Gör. Ahmet KAYA
Kuram, Uygulama, Bir Model Önerisi
Soru ve Yanıtlarla - İş Sınavlarına Hazırlık
Tesmer Yayın No: 72
Muhasebe Eğitiminde Yeni Ufuklar - Bildiriler Kitabı (23–27 Mayıs 2011, Kemer, Antalya). Editörler: Ercan Bayazıtlı, Güven Sayılgan, Kadir Gürdal, Mustafa Doğan
Turhan Korkmaz, Nurhan Aydın ile; ed. Mehmet Başar
